INVASÃO DOS EXTRATERRESTES

Como o Eduardo Moreira no Brasil, a Nomi Prins lá nos esteites deixou os negócios do mercado financeiro ao encarar como ele se apossa da riqueza em detrimento das pessoas comuns e da sociedade. Li o livro dela, Collusion (Conluio), que mostra como os bancos e corporações controlam os Bancos Centrais e as "autoridades financeiras" do Estado para seus fins.

Nomi Prins, uma invasão de Marte

 Postado em 10 de janeiro de 2021

Os números de vítimas parecem vir de alguma guerra particularmente brutal, possivelmente a Guerra Civil Americana, ou como alguns médicos têm dito, "Terceira Guerra Mundial": mais de 360.000 americanos mortos, com previsões de mais de 500.000 de nós pelos final de fevereiro. Quanto aos pobres, os despejados, desempregados, principalmente pessoas de cor, o sofrimento é quase impossível de imaginar. No entanto, se em certo sentido este país parece uma paisagem de guerra em um planeta pandêmico, uma espécie de inferno permanente na terra, então, na verdade, também existe um paraíso.

Sim, os números são realmente terríveis se você estiver olhando para os desempregados, os sem-teto, os famintos. Mas, falando em céu, os números são espetaculares se você estiver olhando para os mais de um trilhão de dólares que os  mais de 650 bilionários da América acrescentaram à sua riqueza durante a pandemia ou os recordes surpreendentes que o mercado de ações estabeleceu no final do ano, tão alto que a véspera de Ano Novo foi uma festa de primeira ordem para os verdadeiramente ricos. Afinal, por mais que seus trabalhadores da Amazon estejam sofrendo, Jeff Bezos, o homem mais rico da Terra com mais de US $ 182 bilhões e ainda crescendo - não, espere, Elon Musk acabou de passar por Bill Gates e Bezos para ficar em primeiro lugar nessa lista com US $ 185 bilhões - realmente está no céu. Musk já pode, de fato, estar indo para Marte, impulsionado para lá por seus ganhos no ano passado.

E por falar em Marte (e céu e inferno e guerra e todo o resto), esta excelente colaboradora regular da TomDispatch, Nomi Prins, autora de Collusion: How Central Bankers Rigged the World, está de volta conosco no início de 2021, considerando apenas o que aquele planeta e a Terra têm em comum neste nosso momento pandêmico. Tom (Engelhardt, do TomDispatch)

 

Guerra dos mundos (financeiros)

Ou deixe os mercados ficarem loucos enquanto as pessoas caem

Por Nomi Prins

Às vezes, as coisas só fazem sentido quando vistas com lente de aumento. Na verdade, estou pensando na realidade, a própria realidade americana e global se repetindo claramente no início de 2021.

Todos nós sabemos, é claro, que vivemos uma pandemia que ocorre uma vez a cada século; que milhões de pessoas perderam seus empregos, uma parte dos quais nunca mais voltará; que os mais pobres entre nós, que menos podem suportar essas dificuldades econômicas, foram os mais atingidos; e que a economia global foi prejudicada, graças a uma barragem de quarentenas, fechamentos, restrições de vários tipos e preocupações relacionadas à saúde. Mais preocupante do que tudo isso: mais de 360.000 americanos (e contando) já perderam suas vidas como resultado da Covid-19 e, de acordo com especialistas em saúde pública, muito mais por vir.

E, no entanto, como se em alguma galáxia muito, muito distante, também parece haver outro lado muito mais otimista nesta equação. Enquanto a Covid-19 piorava ainda mais enquanto 2020 terminava, o mercado de ações atingiu níveis nunca vistos antes. Nunca.

Enquanto isso, novamente na coluna de notícias totalmente animadoras, os bancos em 2021 poderão retomar sua marcha para bilhões de dólares em recompra de ações, cortesia do Federal Reserve, que optou por apoiar esse estímulo de banco e mercado de ações. A luz verde do Fed para esta atividade em 18 de dezembro permitirá que os megabancos voltem a essas recompras de ações (que constituem 70% do pagamento de capital que fornecem aos acionistas). Em junho de 2020, o Fed havia proibido a prática ostensivamente para ajudá-los a navegar melhor pelos riscos causados ​​pela pandemia.

Essas mesmas instituições financeiras agora podem despejar dinheiro na compra de suas próprias ações novamente, em vez de, digamos, em empréstimos a pequenas empresas ameaçadas por desastres econômicos instigados por uma pandemia. Assim que Wall Street recebeu as boas notícias do Fed no final de 2020, o JPMorgan Chase, o maior banco do país, não perdeu tempo em anunciar sua intenção de comprar incríveis $ 30 bilhões de suas próprias ações no ano novo. E como num passe de mágica, essas ações saltaram 5% naquele mesmo dia. Outros megabancos seguiram o exemplo, assim como os preços de suas ações.

Agora, por razões que você logo entenderá, faça uma pequena viagem de volta na história comigo até a véspera do Halloween de 1938, quando Orson Welles e o Mercury Theatre dramatizaram sua adaptação do romance de ficção – científica - com distopia - com imperialismo de H. G. Wells de 1898, A Guerra dos Mundos, no rádio. Enquanto os marcianos “invadiam” Nova Jersey (era Londres no romance) com o caos em mente, o pânico evidentemente se instalou entre alguns ouvintes de rádio que pensaram estar ouvindo relatos perfeitamente reais sobre uma invasão alienígena do planeta Terra. Relatos posteriores sugerem que a mídia explodiu essa reação desproporcionalmente ("notícias falsas", no estilo de 1938?), mas as pessoas que sintonizaram tarde e perderam o cenário sobre a natureza fictícia do programa de fato entraram em pânico.

E não é difícil entender por que eles fizeram isso naquele momento. Já estava havendo muitas surpresas. Afinal de contas, o mundo mal havia se recuperado das consequências da quebra do mercado de ações de 1929 e da Grande Depressão que se seguiu. Ele também ainda estava se recuperando do desastre de Hindenburg de 1937 em  que um dirigível alemão explodiu em Nova Jersey, bem como com a escalada de tensões e hostilidades na Ásia e na Europa que acabaria por levar à Segunda Guerra Mundial. Talvez as pessoas já estivessem igualando ou confundindo a invasão marciana no rádio com fantasias sobre uma potencial invasão alemã neste país. Afinal, em alguns jornais, os relatórios sobre a reação ao desempenho de Welles foram colocados ao lado das notícias das nuvens de guerra se formando na Europa e na Ásia. Com ou sem Welles, as pessoas estavam no limite.

Seja qual for o caso, o medo tem sido um grande motivador e um causador de ansiedade quando se trata da mídia, seja em 1938 ou nos dias de hoje. No momento, o foco está nos temores econômicos e relacionados à saúde em uma oferta muito ampla. É também sobre a desconexão que existe entre o mundo econômico real em que a maioria de nós vive e os mercados de ações turbinados. Esses mercados distorcidos são o resultado da desigualdade de riqueza que antes seria inimaginável neste país. De certo modo, falando economicamente, pode-se dizer que estamos sofrendo hoje o equivalente a uma invasão de Marte.

Da crise financeira à pandemia

Não é difícil hoje em dia imaginar o caos que as pessoas sentiriam se suas vidas ou meios de subsistência fossem ameaçados por uma força externa incontrolável como aqueles marcianos. Afinal, estamos em uma época de pandemia em que as distâncias entre os ricos, os pobres e a classe média estão sendo reforçadas de maneiras infinitamente impressionantes, um mundo em que algumas pessoas têm os meios para permanecer notavelmente seguras, protegidas e vivas, enquanto outros não têm nada de meios.

A Covid-19 não é, é claro, de Marte ou enviada por alienígenas, mas em termos de impacto, é como se fosse. E a pandemia está, no final das contas, apenas exacerbando, às vezes de forma radical, problemas que já eram suficintemente ruins, especialmente a desigualdade econômica.

Lembremos que, muito antes do chegada da Covid-19, a crise financeira de 2008 foi enfrentada por um resgate de vários trilhões de dólares em Wall Street. Ao mesmo tempo, o Federal Reserve cortou as taxas de juros para zero, enquanto comprava títulos do Tesouro dos EUA e títulos hipotecários dos próprios bancos que provocaram o desastre. Seus próprios ativos aumentaram de US $ 870 bilhões para US $ 4,5 trilhões entre agosto de 2007 e agosto de 2015. Por outro lado, a economia dos Estados Unidos nunca atingiu um nível de crescimento de, em média, mais de 2% ao ano nos anos após aquele quase colapso, mesmo quando o mercado de ações recuperou todas as suas perdas e muito mais. O Dow Jones Industrial Average, auxiliado por uma política monetária ultra-frouxa, subiu continuamente de uma baixa da crise financeira, de 6.926 em 5 de março de 2009 para 27.090 em 4 de março de 2020, que foi quando a Covid-19 destruiu brevemente sua alta.

No entanto, um mês após a queda do mercado que se seguiu a paralisações generalizadas, sua escalada foi reforçada por manobras semelhantes, mas maiores, à medida que a política do Federal Reserve foi novamente implantada para salvar os ricos sob os auspícios de salvar a economia. O Rally 2.0 levou o Dow a um novo recorde de 30.606,48 com o fechamento de 2020.

Do outro lado da realidade, tenho certeza de que você não ficará surpreso em saber que, de acordo com relatórios recentes do Federal Reserve, o hiato de riqueza dos EUA continuou a aumentar drasticamente à medida que a desigualdade econômica aumentou novamente em 2020, graças à pandemia de coronavírus. Isso porque a saúde e a devastação econômica que ela infligiu afetaram muito mais trabalhadores de serviços de baixos salários, pessoas de baixa renda e pessoas de cor do que a classe média alta e a classe alta de elite.

Enquanto isso, no final de 2020, os 10% americanos mais ricos possuíam mais de 88% das ações em circulação de empresas e fundos mútuos nos EUA. O 1% mais rico também controlava mais de 88 vezes a riqueza dos 50% mais pobres dos americanos. Simplificando, quanto menos você tivesse, menos condições teria de poder perder o que tivesse. Na verdade, o patrimônio líquido combinado do 1% do topo dos americanos era de $ 34,2 trilhões (cerca de um terço de toda a riqueza das famílias dos EUA), enquanto o total da metade inferior era de $ 2,1 trilhões (ou 1,9% dessa riqueza).

Mesmo assim, os bilionários americanos tiveram uma pontuação monumental durante a pandemia, principalmente devido à sua posição elevada no mercado de ações. Os 2.200 bilionários do planeta ficaram mais ricos em US $ 1,9 trilhão só em 2020 e valiam cerca de US $ 11,4 trilhões em meados de dezembro de 2020 (contra US $ 9,5 trilhões um ano antes). Magnatas do século XXI, como Elon Musk e Jeff Bezos, apostaram na conta especificamente por causa de todo o dinheiro despejado em ações de suas ações. Mesmo medidas de estímulo parlamentar bipartidárias destinadas ao alívio necessário se transformaram em uma chance de aumentar as fortunas nos mais altos escalões da sociedade.

Se você quiser entender a desigualdade no momento da pandemia, considere o seguinte: enquanto o mercado disparava, mais de 25,5 milhões de americanos eram beneficiários de benefícios federais de desemprego. O índice S&P 500 do mercado de ações acrescentou um total de US $ 14 trilhões em valor de mercado em 2020. Em essencialmente outro universo, o número de pessoas que perderam seus empregos devido à pandemia e não os recuperaram foi de cerca de 10 milhões. E essa figura nem mesmo leva em conta as pessoas que não podem trabalhar porque precisam cuidar dos outros, seu local de trabalho é restrito ou porque estão dando aulas em casa para os filhos.

Os marcianos e o hiato de desigualdade

 Em A Guerra dos Mundos, H.G. Wells evoca uma espécie - a humanidade – tornada desamparada em face de uma força maior do que ela e além de seu controle. Sua descrição da relação sombria entre os marcianos e os humanos que eles estavam suprimindo (destinada a lembrar os leitores da relação entre os imperialistas britânicos e aqueles que eles suprimiram em terras distantes) lançou uma luz misteriosa sobre a lacuna de poder e riqueza na Grã-Bretanha e em torno do mundo na virada do século XX.

O livro foi escrito durante a Era Dourada, quando o rápido crescimento econômico, especialmente nos Estados Unidos, gerou uma nova classe de "barões ladrões". Como a versão do século XXI de tais seres, eles também ganhavam dinheiro com seu dinheiro, enquanto a situação econômica dos trabalhadores caía cada vez mais. Foi uma versão inicial de um jogo de soma zero em que os despojos do sistema estavam cada vez mais fora do alcance de tantos. Os que estão no topo acumularam riquezas ferozmente, enquanto a maioria do restante da população mal sobreviveu ou se afogou.

Uma crise de desigualdade foi deflagrada pela própria Revolução Industrial, que começou na Inglaterra e depois cruzou o Atlântico. No final do século XIX, os "barões ladrões" da América eram incrivelmente ricos. Como escreveu o economista Thomas Piketty, houve um aumento na desigualdade de riqueza mais acentuado durante a Era Dourada do que em qualquer outro tempo na história americana. Em 1810, o 1% do topo dos americanos detinha 25% da riqueza total do país; entre 1870 e 1910, essa participação saltou para 45%.

Hoje, o 1% do topo dos americanos possui mais riqueza do que toda a classe média, um fenômeno que começou em 2010 e é ainda a realidade de nosso momento. Em 2018, cerca de 75% dos US $ 113 trilhões em ativos domésticos dos EUA agregados eram financeiros; isto é, amarrado em ações, ETFs, 401Ks, IRAs, fundos mútuos e investimentos semelhantes. A maioria dos ativos não financeiros nessa combinação estava no mercado imobiliário.

Mesmo antes da pandemia, apenas os 20% mais ricos entre os lares americanos haviam se recuperado totalmente (ou, no caso dos verdadeiramente ricos, mais do que totalmente) da crise financeira. Isso se deve principalmente ao fato de que, desde aquela crise, menos famílias participaram do mercado de ações ou possuíam imóveis e, portanto, não tiveram chance de capitalizar os aumentos nos valores de ambos.

Grande parte da valorização do mercado de ações e dos valores imobiliários está direta ou indiretamente relacionada às ações do Fed. No final de dezembro de 2020, seu balanço patrimonial havia aumentado em US $ 3,164 trilhões, atingindo um total de US $ 7,35 trilhões, 63% a mais do que seu balanço no auge da década após o desastre de 2008.

Suas políticas ultra-frouxas tornaram mais barato tomar dinheiro emprestado, mas não tão atraente investi-lo em títulos de taxas de juros mais baixas e menos arriscados, como os títulos do Tesouro. Como resultado, o Fed incentivou aqueles com dinheiro extra a fazê-lo crescer por meio de investimentos mais rápidos e geralmente mais arriscados no mercado de ações ou no mercado imobiliário. Em 2020, havia guerras de lances por casas suburbanas por urbanos que buscavam refúgio de cidades atingidas pelo coronavírus com ofertas em dinheiro, algo além do alcance da maioria dos compradores tradicionais.

Embora o Congresso tenha aprovado dois pacotes de estímulo muito necessários relacionados à Covid que estenderam os benefícios do desemprego, ao mesmo tempo em que ofereceu dois pagamentos únicos e um programa de proteção ao contracheque para empresas menores, o impacto desses atos empalideceu em comparação com os cortes de impostos e o poder de investimento que o mercado de ações fornecia os chefões abastados e corporativos.

Enquanto os mercados saltaram para níveis recordes, a pobreza nos Estados Unidos também aumentou no ano passado, de 9,3% em junho para 11,7% em novembro de 2020. Isso acrescentou quase oito milhões de americanos à categoria de pobres, mesmo que os 659 bilionários da América tivessem o dobro da riqueza dos 165 milhões de americanos mais pobres.

Os marcianos estão aqui

A diferença entre a entrada e a saída de fundos federais também aumentou. O déficit dos EUA aumentou em US $ 3,3 trilhões em 2020. O tamanho da dívida pública emitida pelo Departamento do Tesouro atingiu US $ 27,5 trilhões. A receita federal total foi de US $ 3,45 trilhões, enquanto a parte dos impostos corporativos foi de apenas US $ 221 bilhões, ou insignificantes 6,4%. O que isso significa é que, em uma América cada vez mais desigual, 93,6% do dinheiro que entra no caixa do governo vem de indivíduos, não de empresas.

E embora muitas empresas de médio e grande porte tenham entrado com pedido de proteção contra falência devido a fechamentos relacionados ao coronavírus, o impacto dos fechamentos absolutos atingiu os negócios locais menores - de restaurantes a cabeleireiros e lojas de saúde e bem-estar - com muito mais força, apenas exacerbando a disparidade econômica no nível da comunidade.

Em outras palavras, o verdadeiro problema quando se trata de desigualdade não é o valor total dos impostos recebidos versus o dinheiro gasto em um momento de crise, mas a composição da receita federal que está totalmente fora de controle (condição que a pandemia só fez piorar). Veja o setor de defesa, por exemplo. O governo dos EUA distribuiu US $ 738 bilhões para o Pentágono no ano fiscal de 2020. Os contratos para empresas privadas relacionadas à defesa no último ano para os quais havia dados disponíveis, ano fiscal de 2018, totalizaram cerca de 62% de um orçamento total de defesa de US $ 579 bilhões, ou $ 358 bilhões. Agora imagine o seguinte: esse valor por si só superou o total de todos os impostos corporativos fluindo para o Tesouro dos EUA em 2019.

Desigualdade é sobre disparidade entre pessoas e países com relação a renda, riqueza ou poder. Quanto mais as corporações se mantêm em relação aos seus resultados financeiros em comparação com os cidadãos comuns, mais o mercado de ações sobe em relação à economia real. Quanto mais os indivíduos, e não as empresas, arcam com o peso da receita tributária, maior é a desigualdade inerente à sociedade. Quanto mais os ativos financeiros se valorizam sobre o dinheiro que busca se multiplicar da maneira mais rápida possível (pense nisso como um vírus), maior será a distorção criada.

O Fed pode se concentrar em seu mandato duplo sobre inflação versus pleno emprego o quanto quiser, enquanto promove políticas que distorcem o valor da economia real em comparação com os ativos financeiros. Mas a realidade é que quanto mais esses ativos inflacionados pelo Fed crescem em relação aos reais, maior é o hiato de desigualdade. Isso é matemática simples e é a essência feia dos Estados Unidos da América no início de 2021.

O mercado não se preocupa com política. É uma criatura que atua de acordo com os objetivos de seus maiores participantes. A economia real, por outro lado, requer muito mais esforço - planejamento, priorização e execução de programas e projetos que podem produzir lucros tangíveis. Estamos muito longe de um mundo que coloca o investimento na economia real à frente dos crescentes mercados financeiros. Essa lacuna, na verdade, pode muito bem ser como a distância entre a Terra e Marte. No meio de uma pandemia, à medida que os bilionários ficam cada vez mais ricos e os mercados disparam, pode haver alguma dúvida de que estamos experimentando uma invasão marciana?

 Copyright 2020 Nomi Prins

Nomi Prins

 Nomi Prins, uma ex-executiva de Wall Street, é regular na TomDispatch. Seu último livro é Collusion: How Central Bankers Rigged the World (livros de tipo negrito). Atualmente, ela está trabalhando em seu novo livro, Permanent Distortion (Public Affairs). Ela também é autora de Todos os banqueiros do presidente: As alianças ocultas que impulsionam o poder americano e de cinco outros livros. Agradecimentos especiais a Craig Wilson por sua excelente pesquisa sobre esta peça.